O filme se passa numa mansão da alta sociedade de Long Island, onde a Sra. Rittenhouse, proprietária do imóvel, está dando uma festa de gala com duas surpresas para seus convidados: ela está hospedando um renomado explorador que acaba de chegar das selvas africanas, o Capitão Jeffrey T. Spaulding e, na mesma tarde, apresentará aos amigos sua mais nova aquisição no mercado de arte da Europa, a famosa tela “After the Hunt” do artista Beaugard, avaliada em US$ 100.000.

A filha da Sra. Rittenhouse, Arabella, está namorando um jovem artista chamado John Parker, mas sua mãe não aprova o namoro devido às diferenças sociais.  Arabella, entretanto, está decidida a se casar para sair do controle da mãe.

Nesse momento, é anunciada a chegada do Capitão Spaulding, que é precedido por seu secretário Horatio Jamison.  Spaulding chega numa liteira carregada por quatro nativos africanos;  dois outros nativos trazem a seguir seu estojo de armas.

A seguir, dois outros convidados são anunciados: o Sr. Emanuel Ravelli, um dos músicos que atuarão na festa, e o Professor, vestido com um casaco e cuja área de atuação nunca está bem definida.  Quando o mordomo Hives retira a capa do Professor, ele fica apenas de bermuda e camiseta.  Apanhando um dos rifles de Spaulding, o Professor começa a atirar pra todo lado, fazendo com que todos saiam correndo.  Esse episódio só termina quando passa uma bela loura e ele decide ir atrás dela.

Uma outra convidada, a Sra. Whitehead, planeja com a amiga Grace Carpenter substituir a famosa tela de Beaugard por uma cópia feita por Grace na Escola de Belas Artes no ano anterior.  A Sra. Whitehead pede a Hives, seu antigo mordomo, um grande favor: substituir temporariamente a tal tela.  Arabella e John entram na biblioteca no momento em que a Sra. Whitehead e Hives terminam sua conversa.  Para ajudar financeiramente o noivo, ela sugere que Chandler adquira uma tela de John.

Em outro aposento da mansão, Spaulding começa a jogar charme para a Sra. Rittenhouse e, com a chegada da Sra. Whitehead, termina por propor casamento às duas.

Na biblioteca, Arabella sugere ao noivo que ele substitua o Beaugard por uma cópia que ele havia feito em Paris, sem saber que a tela que lá se encontra já é a falsa colocada por Hives a pedido da Sra. Whitehead.  John se mostra cético em relação a essa idéia.

Quando Ravelli e Chandler entram na biblioteca, Ravelli suspeita que Chandler – apresentado como um colecionador de arte – é um impostor.  Ele reconhece Chandler como Abe Cabibble, um camelô checo.   Chandler oferece então US$ 500 para que Ravelli fique calado, o que não é por este aceito.  Chandler tenta então US$ 5.000.

Arabella convence Ravelli e o Professor a instalarem a tela de John.

Quando os convidados se deslocam para a biblioteca, Hives é visto carregando a tela de John por baixo de seu casaco.  Ele o havia substituído pela cópia da Sra. Whitehead.

Durante a cerimônia de apresentação do caríssimo Beaugard  (na realidade, a 2ª cópia falsa colocada pelo mordomo), Chandler declara tratar-se de uma falsificação de baixa qualidade.  Spaulding, então, se oferece para dar uma olhada, mas as luzes da mansão são apagadas. Quando a iluminação retorna, até a tela falsa tinha desaparecido.  Hives, nervoso, diz à Sra. Whitehead e à Grace que ele provavelmente será considerado o principal suspeito, por ser um ex-detento.  Para sua maior preocupação, ele descobre que sua cópia também foi roubada e desconfia que o Professor seja o responsável.

Na manhã seguinte, Arabella pede a Ravelli que reponha a tela original antes que a polícia chegue.  Mas Ravelli não a consegue localizar.  Ele suspeita que Chandler a tenha roubado.  Na realidade, todas as telas original e falsas acham-se desaparecidas.

Spaulding chama seu secretário e dita uma carta a ser enviada a seus advogados.  A carta é uma maravilhosa sátira à terminologia legal, repleta de jargões jurídico-comerciais.

O Inspetor de Polícia Hennessey chega.  Spaulding se coloca à disposição para resolver o caso o mais breve possível.

Hives encontra o Professor dormindo no jardim por sob uma das telas, tendo as outras duas como travesseiro.  Com a ajuda da Sra. Whitehead, ele tenta retirá-las do Professor.

Depois de encontrar a tela falsa no quarto de John Parker, o Inspetor quer levá-lo preso.  Para salvar seu noivo, Arabella confessa que foi ela quem roubou o Beaugard original.  John admite ser ele o ladrão.  Confuso com a dupla confissão, Hennessey pergunta: “Afinal, quem roubou a tela?”.    O professor admite ter pegado a mesma.

Hennessey deixa o Professor ir, mas lhe dá uns bons conselhos antes.  À medida que ele aperta a mão do Professor e continua com o sermão, facas e outros objetos de prata começam a cair do seu casaco,  obrigando o Inspetor a prendê-lo pelo roubo da prataria.  Para não ser levado preso, o Professor tira do bolso um spray e começa a nocautear todo o mundo com o seu gás.  O filme termina com o Professor sendo auto-nocauteado junto à bela loura que prendeu sua atenção quando de sua chegada à mansão.